今天是A股实施全面注册制的第一天，可近期最热的风口人工智能板块却出现了非常明显的回调。作为投资者，市场总会有波动，我们要做的是细研行业基本面！问题来了，人工智能为首的软件板块，是不是还有巨大的投资机会？它的前景又是如何？
目前A股有5000多家上市公司，如果每一家上市公司都调研一天，估计15年左右才完成，了解上市公司及其行业变化，我更多的会从投资者互动（全景网）的消息了解。今天我从几家近期成交额靠前且近期有投资者互动的软件公司中研究当前整个行业的情况：
1、润和软件
有投资者在在互动上说目前推出了以GPT作为基础架构的NLP大模型技术和架构技术的多模态大模型技术为核心算法能力的新一代AI中枢平台，可以对接各类大模型。 请问可以对接的大模型有哪些？百度，华为，GPT？
官方的回答是这样的：公司推出的新一代AI中枢平台具有高度的灵活性和扩展性，可以集成GPT系列、盘古、文心一言、LLaMa、通义千问等业界各类先进大模型，在动态领域模型切换功能的支持下，可以快速形成智能化商业解决方案感谢您的关注。
对于这个信息，就可以确认这家企业具有集成大模型的能力，近期热炒的 正是从模型出发，经过不断的测试（超级烧钱，听说仅一次测试就要烧掉数亿美金）后形成产品，属于人工智能行业的上游品种。
知道什么是上游吗？这就好比白酒的上游是粮食和水，锂电池的上游是锂矿、钴矿等能源金属，光伏上游戏是硅片等，如果没有上游，整个产业就发展不起来。因此人工智能的上游就是软件行业了。
2、软通动力
有投资者问公司有没有针对GP-4的产品呢，或者后续有相关合作计划吗？
官方的回答是这样的：GPT-4的发布带来了人工智能技术的进一步革新，公司密切关注新技术的发展方向，并持续在人工智能领域进行研究与探索。近日，公司与微软合作接入GPT-4，打造iPSA ，并已发布内测版本，具备聊天、问答以及文本生成、图片生成、自动文摘、语言翻译等功能，将为多行业客户的数字化转型提供知识图谱服务。 此外，公司积极融入昇腾AI生态圈，以创新技术、产品及解决方案赋能千行百业实现高质量发展。作为首批合作企业，公司签约入驻北京昇腾人工智能计算中心，并将参与到“人工智能安全可信护航计划”相关工作中，共同推进AI规模应用与产品创新。 同时，公司成为百度文心一言首批生态合作伙伴，将优先内测试用文心一言，集成文心一言的技术能力，与百度在产品研发、标准制定等多个领域展开深度合作，通过技术共享、培训赋能、联合营销等方式强化竞争力，共同为用户打造全场景的人工智能解决方案及服务。 公司注意到， GPT-4为当下资本市场热点，请广大投资者理性看待并审慎进行投资决策。谢谢您的关注。
对于这个信息，我认为可以从专业人员（董秘）如何看待人工智能技术的一个窗口。专业人士认为人工智能技术是一个革新，应该目标是赋能千行百业实现高质量发展，也可以为用户打造全场景人工智能解决文案。这就是人工智能未来最广泛的应用。作为投资人，对于这个项目是怎么估值的，市场现在就是用资金来说话，如果机构认为这个行业未来会有很好的发展，对公司业绩提升很大，相关企业的市场价值就出来了，反之，如果这个企业的发展前景堪忧，市场自然会下调其估值，从而导致板块下跌。
即软件板块能否可以维持高景气，是整个板块能否继续走强的逻辑，如果 可以改变当前社会的经济模式，我觉得不能以当前价格来衡量软件板块的估值。
3、电科网安
有投资者问微软于近日发布了基于最新的GPT模型以及微软自身的安全专用模型，主要面向网络安全领域。请问咱们公司是否有相关的技术储备或者接入GPT又或通过和其他公司类GPT合作的形式，来提高咱们公司在网络安全方面的服务能力？
官方的回答是这样的：公司具备AI赋能网络安全技术的核心研发能力，相关AI技术能力通过了中国信息通信研究院的测试评级，达到最高等级5级。已作为核心能力进行了产业化应用，例如数据安全业务中数据分级分类、敏感数据识别等业务均依托于公司AI技术。但与相关厂商通用大语言模型存在较大差距。
从这个信息我们可以得出，软件公司虽然都可以为GPT赋能，但水平上仍有差距，因此在投资的时候，我们看到这些上市公司都是软件类，都与人工智能相关，但为什么就是不涨，或者涨幅远远落后于龙头品种，我觉得答案就在这里了，非对口专业或专业对口但业务能力还有差距的，只能用未来可期四个字来形容，至于什么时候可以出现业绩增长的拐点，那就不知道了，这种情况下，股价波动只能靠概念驱动，概念一旦冷却，没有业绩支撑很可能会重新走弱，我们在投资时更要注意。
即人工智能虽然带火了软件行业，但软件行业里并非所有公司都可以适配这个概念，有些公司是真的有业务可以带动业绩，有些公司只是一个预期，并没有业绩支撑，如果选错了方向或者随便盲目投资，很可能出现亏损。
总结：
依据近段时间公开的市场信息看，人工智能的确有可能对社会经济产生积极影响，我认为可以继续看好，但行业里鱼龙混杂，有真有假，作为投资者要有辨识能力，如果没有这个能力的话，还是把这些工作交给更专业的（人工智能方向）基金经理处理好一些！
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